Грядет просто эпическое падение мировых рынков — финансист

Если бы Трамп не надавил на ФРС в 2018 году и та позволила бы произойти кризису в 2018-19 годах, то кризис был бы мягким и сейчас уже началось бы восстановление экономики.

Но так как ФРС снова нажала «на газ» и спровоцировала в 2019 году мощнейшее ралли рынков во всех классах активах (даже Украине досталась своя доля «пирога спекулятивного счастья»), то сейчас цены на многие активы оказались завышенными и достигли уровня пузыря.

То есть теперь речь идет уже не о просто циклическом экономическом кризисе, а кризисе, который будет сопровождаться взрывом пузыря.

Фондовые индексы наверняка подешевеют на 40-50%, а многие наиболее выросшие акции (обратите внимание на V, MA, NFLX) сложатся более чем вдвое.

Сейчас два вопроса:

1. Когда точка взрыва

Ловить пик — последнее дело. Кто торговал тот знает. Поэтому или ждите триггера или уже покупайте страховки. Мы в стратегиях HUG’S и для клиентов Capital Times делаем хедж, а по тем счетам у кого недостаточно денег чтобы мы им смогли покупать пут-опционы или делать более сложные позиции, тем будет организован спасительный выход из рискованных позиций после начала получения соответсвующего сигнала (отдадим порядка 5-10% текущего роста, но это лучше, чем пропускать текущее ралли и затем видеть обвал). Падение рынков будет эпическим.

На сейчас видны две точки риска:

— март, после того как в феврале JP Morgan введет китайские облигации в свой индекс облигаций развивающихся стран — у профи-инвесторов будет отличный повод зафиксировать прибыль, переложив мусорные облигации на розничных инветоров. Март, кстати, является обычно худшим месяцем для рынков акций (второй плохой месяц — октябрь)

— сентябрь, когда может повториться рецидив кризиса долларовой ликвидности. Я видел аналогичную пару с кризисом ликвидности сначала в августе 2007 года, а затем в авгуте 2008 года, когда все окончательно полетело вниз. Рынок акций тогда достиг пика 11 октября 2007 года и к августу 2008 года падал на 17-22%. Но после кризиса ликвидности в августе 2008 года фондовые индексы сложились еще почти вдвое.

Впрочем, есть еще шанс, что рынки удастся удержать от обвала в течение всего 2020 года и лишь следующему президенту США придется разгребать завалы.

2. Как заработать

Скорее всего, это будет долговой кризис. Взорвутся слабые компании с большими долгами и плохими операционными показателями. Под основным риском BBB-облигации. Украина также под огромным риском начиная с сентября, когда начнутся большие погашения ОВГЗ.

Но ситуация может начать ухудшаться раньше, поэтому просто следим за мировыми финсовыми рынками, которые скажут, когда пора убегать из украинских активов и гривны.
Обратите внимание на золото. Оно не дешевеет даже в условиях ралли рынка акций. А это очень хороший знак для золота.

На валютном рынке скорее всего подешевеет доллар, а резко вырастут в цене японская йена и швейцарский франк. Рост последнего поможет также подорожать евро.

Ну и покупаем путы на фондовые индексы. Годовой пут на QQQ стоит всего 7% годовых.

Мы сейчас уже начали формировать пул инвестиционных идей, которые призваны зарабатывать деньги на предстоящем цунами. Все они доступны клиентам HUGS’BLACK и Capital Times.

Помните, именно в кризис видно, кто профессионал, а кто нет.

Для меня это будет третий за карьеру крах пузыря — после кризиса доткомов 2000-02 годов и Великой рецессии 2008-09 годов.

И на этом обвале я планирую хорошо заработать.

Также стоит помнить, что нет двух одинаковых кризисов. Похожие есть, но одинаковых нет. Поэтому нужно держать глаза и уши открытыми. И быть готовым к любым вариантам развития событий.

Ну а пока наслаждаемся ралли рикованных активов и крепкой гривней.