Недавно парламент принял законопроект №11474, упрощающий приватизацию государственных банков.
Фокус исследовал, что именно изменилось, какие банки готовят на продажу и состоится ли приватизация банков уже во время полномасштабной войны.
В Украине планируется сокращение доли государственных банков в банковской системе, а в НБУ говорят о возможных инвестициях в госбанки уже в 2025 году. "Надеюсь, что принятый парламентом законопроект о приватизации государственных банков все же будет создавать дополнительные возможности и пространство для диалога с частными инвесторами. Согласно меморандуму с МВФ Сенс Банк и Укргазбанк – это два приоритетных банка для начала процесса приватизации с привлечением консультанта, который позволит выбрать лучшие варианты Поэтому очень надеюсь, что 2025 год принесет хорошие новости", - сообщил в интервью Интерфакс Украина глава НБУ Андрей Пышный. То есть, существует вероятность, что некоторые государственные банки вскоре будут приватизированы – либо полностью, либо частично проданы частным инвесторам. Напомним, в настоящее время в государственной собственности – ПриватБанк, Ощадбанк, Укрэксимбанк, Укргазбанк и национализирован уже во время войны sense bank. Журналисты подробно исследовали, какие изменения недавно принял парламент в сфере приватизации госбанков и когда может произойти продажа государственных банков.
Эксперты говорят – государство постоянно тратит миллиарды на докапитализацию государственных банков
Новый закон о приватизации банков: что именно изменил законопроект №11474
Верховная Рада 19 сентября приняла в целом законопроект 11474, упрощающий приватизацию государственных банков. Президент Владимир Зеленский подписал документ.
"Принятие этого законопроекта было требованием МВФ и Всемирного банка. Если бы Украина не приняла этот законопроект, это считалось бы срывом ее обязательств и поставило бы под вопрос получение финансовой помощи", — говорит в комментарии Мария Томилина, младшая экономист ЦЭС.
В Минфине еще до войны подготовили Стратегию, где речь идет о планах по продаже долей пакетов акций государственных банков
Фото: УНИАН
Финансовый аналитик Андрей Шевчишин объясняет: принятие нового закона о приватизации госбанков – это был структурный маяк от МВФ, цель которого – уменьшение доли государственных банков, которая сейчас больше половины в банковском секторе Украины. "Соответственно, это повлияло бы на финансирование Украины и ритмичность поступлений помощи, которая и так была далека от необходимой. Не думаю, что это повлияло бы на отношения с партнерами, поскольку у НБУ, Минфине также есть полное понимание необходимости приватизации государственных банков. Более того, вопрос приватизации госбанков обсуждался еще на этапе их национализации", — отмечает эксперт.
Парламент в сентябре принял законопроект о приватизации государственных банков
Фото: 24 Канал
В пояснительной записке к проекту указано, что документ:
расширяет круг потенциальных инвесторов, продажа которым готова рассмотреть государство;
разрешает продажу любой доли государства в банке (а не только 100% акций государства, как предусмотрено в действующем законе);
повышает требования к юридическим лицам, которые могут привлекаться государством в качестве финансовых советников по продажам;
включает международных доноров к участию в процедуре отбора финансовых советников по продажам и процедуре самой продажи;
обновляет правила определения цены и проведения аукциона в соответствии с рекомендациями Всемирного банка;
учитывает вероятность, что в аукционе может участвовать только один потенциальный инвестор;
приводит требования к договору купли-продажи в соответствии с рыночными практиками;
предотвращает негативное влияние на процедуру продажи (например, остановку продаж) со стороны бывших бенефициарных владельцев.
Продажи через Prozorro даже с одним участником: как будут продавать государственные банки
Интересным нововведением в проекте №11474 является передача процедуры продажи долей государственных акций в систему Prozorro. Продажа. Эксперты говорят – в мире банковские акции продают иначе, чем запланировано в принятом парламентом законопроекте. "Требование использовать систему — это более попытка украинских законотворцев сделать приватизацию более прозрачной и эффективной, отвечающей требованиям украинского законодательства. Но в мировой практике такие операции происходят или через продажу на бирже разными пакетами или прямые соглашения с крупными финансовыми группами/компаниями. Поскольку наши банки никак не представлены на биржах (что могло бы определить рыночную цену), то будет идти речь о прямых сделках. Соответственно, именно они будут проводиться через Prozorro.Продажи", — отмечает Андрей Шевчишин.
А по мнению Алексея Бебеля, заместителя председателя АО "Алиби", продажа пакетов акций через систему Prozorro является обычным решением, вполне может обеспечить приобретение права собственности на данные ценные бумаги на вполне конкурентных условиях.
Теперь продать акции госбанков правительство сможет через систему Prozorro
Фото: Из открытых источников
Удачным решением, заложенным в проект закона, эксперты считают привлечение международных доноров к участию в процедуре отбора финансовых советников по продаже государственных банков. Представители международных финансовых организаций, Европейского Союза и его государств-членов и других международных и иностранных организаций, оказывающих Украине международную техническую помощь, будут привлекаться с их согласия к работе комиссии по продаже с правом выражать свою позицию и правом запрашивать и получать информацию от комиссии по продаже, а также предоставлять рекомендации, связанные с подготовкой и проведением конкурса, это делается для того, чтобы повышать доверие инвесторов и минимизировать риски политического или коррупционного влияния на процесс приватизации», — говорит Мария Томилина.
Правительство пока не собирается продавать Укрэксимбанк
Фото: УНИАН
Неоднозначным в проекте выглядит пункт о возможности участия в аукционе по продаже акций государственного банка даже одного участника (потенциального инвестора). Однако, по мнению опрошенных экспертов, в этом есть смысл. "Возможность участия в аукционе одного участника в этом случае не создаст серьезной угрозы при условии, что цена пакета акций будет очень высокой. Такое условие внесено не исключаю с целью, чтобы не получилось так, что на очень высокую цену может прийти один покупатель, но торги не состоятся, поскольку нет еще одного, а потом цену будут уменьшать. Тем более, никто не запрещает участвовать любому участнику, у которого будут средства и желание их потратить на эту цель", — говорит Алексей Бебель.
Возможность участия в аукционе одного участника не создаст серьезной угрозы, говорят юристы.
Андрей Шевчишин добавляет: приватизация крупного банка — это, как правило, не так много покупателей даже на этапе due diligence, из которых до финального этапа продаж может дойти только один. "Так что это не должно стать препятствием для национализации. В условиях военных действий, послевоенного восстановления и экономической нестабильности трудно ожидать наплыва иностранных инвесторов, которые будут толкаться локтями и задирать цены", - комментирует Шевчишин.
Не все учтено или когда государство продаст ПриватБанк, Укргазбанк и sense bank
Законопроект принят, но у юристов есть замечания к его содержанию. Анна Даниэль, адвокат, руководитель "Адвокатского бюро Анны Даниэль" в комментарии отмечает: во время работы над проектом идея заключалась в том, чтобы уменьшить долю государства в банках Украины, с целью финансирования Государственного бюджета Украины, обеспечения стабильной деятельности и усиления конкуренции в банковском секторе. Украины. "И в принятом варианте к нему больше замечаний, чем эффекта. По мнению Главного юридического управления Аппарата ВРУ, проект противоречит ряду норм Конституции и законов Украины и не содержит завершенных правовых механизмов, необходимых для его реализации. На практике увидим, как будет", — говорит Анна Даниэль.
Согласно меморандуму с МВФ Сенс Банк и Укргазбанк – это два приоритетных банка для начала процесса приватизации, говорит глава НБУ Андрей Пышный
Фото: УНИАН
Тем временем экономические эксперты прогнозируют реальные приватизационные процессы в сегменте государственных банков уже после войны. "Высокодоходная и конкурентная приватизация возможна уже после завершения активной фазы войны. В то же время сейчас можно реализовать частичную приватизацию государственных банков, например, с участием международных финансовых организаций. Это станет таким толчком для популяризации будущей "большой" приватизации госбанков в Украине", — отметила Мария Томилина.
По мнению Андрея Шевчишина, в военных условиях банки могут быть проданы только с дисконтом, а значит, потенциально Украина недополучит средства, если правительство согласится на такую продажу.
Премьер Денис Шмигаль говорит, что Ощадбанк не будет приватизирован, равно как и Укрэксимбанк.
Фото: УНИАН
В целом же закладка законотворческих основ для предстоящей продажи пакетов акций государственных банков эксперты считают важным элементом планов правительства по приватизации Укргазбанка, ПриватБанка и sense bank. Тем временем в правительстве говорят, что не рассматривают возможность приватизации Ощадбанка и Укрэксимбанка, о чем заявил премьер Денис Шмиыаль в сентябре.
Эксперты прогнозируют реальные приватизационные процессы в сегменте государственных банков уже после войны
Но уменьшение доли государства в банковском секторе так или иначе должно произойти, говорят опрошенные эксперты. "Через контроль государством львиной доли банковского сектора НБУ может проводить сдерживающую или стимулирующую политику, в соответствии с целями войны. Например, сдерживать курс — из-за сдерживания котировок курса доллара, или регулировать ставки депозитов и кредитов, проводить государственные программы по стимулированию кредитных программ. Но это может быть эффективным на этапе войны и, возможно, на этапе восстановления, но будет ли это эффективным после — вряд ли", — уверен Андрей Шевчишин.