Цены на какао с начала 2024 года взлетели вдвое

Цены на какао с начала 2024 года взлетели вдвое

Когда 70% мирового выращивания какао-бобов сконцентрированы в двух странах Африки, Кот-д’Ивуаре и Гане, стабильность этого рынка может мгновенно пойти кувырком. В случае с шоколадом этот момент растянулся на полгода, ведь из-за засухи в регионе урожаи какао были далеки от прогнозируемых. Как следствие, цены на какао с начала 2024 года взлетели вдвое и достигли 10 тыс. долл. за тонну.

Проблема была бы не столь критична, если бы все зависело только от погоды. Дело в том, что нынешний дефицит какао является результатом многих лет недоинвестирования сектора и быстро это исправить невозможно. Мировые производители шоколада, включая украинских, заявили о повышении цен на свои товары.

Что повлекло за собой "шоколадный" кризис в западной Африке и что будет с ценами?

Что произошло

Цены на какао-бобы начали расти еще год назад. Если в начале 2023 года тонна продукта стоила 2,6 тыс. дол., то в декабре – более 4 тыс. дол. Однако рост на 35% в течение года остался почти незамеченным. Всё изменилось в 2024 году. За три месяца тонна какао-бобов подорожала в полтора раза до 10 тыс долл. и уже несколько дней не опускается ниже этой отметки.

Рост цен вызвал дефицит какао-бобов, обусловленный погодными условиями в Западной Африке. В 2023 году в регион пришел климатический феномен Эль-Ниньо. Летом он вызвал обильные дожди, сменившиеся страшной засухой.

Сильные дожди повлекли за собой уязвимость какао-деревьев к болезням. Плантации начали массово страдать от вируса, поражающего побеги растений.

В первый год поражения вирусом урожаи падают и в течение нескольких лет растение умирает. Бороться с этим можно только выкорчевкой деревьев. Кроме того, влажность способствовала распространению грибковой инфекции, уничтожающей сами какао-бобы.

Низкие цены на какао-бобы в предыдущие десятилетия не позволяли фермерам инвестировать в производство и высаживать деревья. Обычно на плантациях плодоносят растения, высаженные в начале 2000-х годов. С возрастом деревья становятся менее продуктивными и более уязвимыми к болезням и плохой погоде.

Из-за нехватки средств фермеры не могли покупать удобрения и пестициды. Как следствие, мировой урожай какао в 2024 году упадет на 11% по сравнению с 2023 годом, свидетельствует прогноз Международной организации по какао, а спрос на шоколад превысит предложение более чем на 370 тыс. тонн.

Накопившиеся в Кот-д’Ивуаре и Гане проблемы структурные, они формировались не один десяток лет. Экстремальный климат только катализировал их. Это означает, что проблему нехватки какао в мире вряд ли удастся решить в ближайшие годы.

Пока Кот-д’Ивуар и Гана теряют позиции, Бразилия и Эквадор пытаются расширять производство. Однако на получение первых больших урожаев там могут уйти годы. Следовательно, цены на какао в ближайшее время не упадут, потому производители шоколада ищут другие методы работы в новых условиях.

Как реагируют мировые компании

Недостаток какао-бобов означает нехватку продуктов переработки, из которых производится шоколад. Крупнейшие переработчики сокращают производство. Дочерние компании Cargill в Гане и местные Cocoa Processing и Niche Cocoa Ghana уже останавливали работу. Это означает меньшие поставки сырья на рынки ЕС и Северной Америки.

Мировые производители шоколада реагируют на это повышением цен. Следствие – падение продаж и новые удорожания. Так, цены на изделия американской Hershey в третьем квартале 2023 г. выросли на 11%. В феврале компания отчиталась, что ее продажи в октябре-декабре 2023 года сократились, а прибыль упала на 11,5% в годовом исчислении. Hershey готовится сократить 5% работников.

Корпорация Nestle повысила цены еще в 2023 году и предупредила, что на аналогичный шаг пойдет и в нынешнем году. СЕО компании Mondelez Дирк Ван де Пат отметил, что другого пути, кроме повышения цен, у бизнеса нет.

В 2023 году ситуация с ценами на шоколад не вызывала обеспокоенность по двум причинам: котировки на бирже не росли на глазах в течение дня и корпорации имели значительные резервы сырья. Сейчас пора пополнять запасы, а цены меньше не становятся, поэтому стоимость плитки шоколада продолжит расти.

Из-за подорожания какао может произойти шринкфляция – уменьшение веса без изменения цены. Так рост цен не будет выглядеть столь стремительным в глазах покупателей.

Также производители могут заменять какао в плитке шоколада более дешевыми составляющими: печеньем или фруктами. СЕО Mondelez считает, что при текущих темпах удорожания бобов скрыть удорожание шоколада шринкфляцией не получится.

Что происходит в Украине

Последствия для украинских компаний не отличаются от транснациональных – они тоже импортируют сырье из Африки. Преимущественно речь идет о какао-масле и какао-порошке. В Украине есть только две компании, которые могут перерабатывать бобы, говорит председатель ассоциации "Укркондпром" Александр Балдынюк. Это означает, что цены на сырье для шоколада формируют крупные переработчики в Гане и Кот-д’Ивуаре.

Пока украинские компании сталкиваются с трудностями как доступа к какао-бобам, так и сырья из них. Очевидно, это отражается и на ценах. "Цена на шоколад у нас уже выросла. Если брать группу шоколадных плиток, подорожание достигает ориентировочно 30% и больше за последние несколько месяцев", – сообщил Балдынюк.

Воздействие роста цен на какао-бобы в мире ощутит вся кондитерская отрасль, ведь шоколад и продукты из него используются в печенье, десертах и снеках. Потребители уже отреагировали на повышение цен. По оценкам ассоциации "Укркондпром", продажи шоколада в Украине упали в полтора-два раза.

Усугубляет ситуацию для отечественных компаний уменьшение возможностей зарабатывать на экспорте продукции. Шоколад за границу отправляют автомобилями, а блокировка границы с Польшей влечет большие логистические расходы на объезд или простой. В конце концов образуется замкнутый круг, ведь меньший спрос приводит к меньшим объемам производства, что удорожает каждую условную плитку шоколада.

"Если у нас продажи падают в два раза, то представьте загрузку линии, которая после начала большой войны и так работала на 40-50%. Чем меньше тонн выходит с линии, тем дороже будет продукция. К стоимости какао прибавляется еще и стоимость от меньших объемов производства", – отмечает глава "Укркондпрома".

Балдынюк также предполагает, что компании будут адаптироваться и менять ассортимент в пользу позиций с меньшим содержанием какао, комбинировать шоколад с фруктами, орехами, бисквитами. Цены же будут расти, пока они не выровняют объемы спроса с предложением, которое осталось на рынке.