Bloomberg: Санкції США витіснили торгівлю російським золотом із ОАЕ до Китаю

Місто вже давно є ключовим каналом для злитків, що надходять на материкову частину Китаю – найбільшого споживчого ринку у світі, але з квітня постачання з Росії різко зросло. Цього року Гонконг імпортував 68 тонн російського золота, що вчетверо більше, ніж за 2022 рік.

https://www.bloomberg.com/

За словами людей, знайомих із ситуацією, переведення постачань до Гонконгу було викликано санкціями США щодо найбільших російських золотовидобувачів, а також репресіями з боку Об’єднаних Арабських Еміратів щодо незаконної діяльності на своєму ринку дорогоцінних металів. Рух на схід наголошує на проблемі, з якою стикається Захід у стримуванні потоків ресурсів, які фінансують військову машину Кремля.

Постачання через ОАЕ

До вторгнення в Україну майже все золото, експортоване з Росії, прямувало до сховищ у Лондоні, – центру світової торгівлі зливками. Але війна Кремля наклала табу на російське золото в основному центрі ще до того, як офіційна заборона заблокувала імпорт у країни "Великої сімки" та Європейський Союз.

Коли доступ російського золота до Лондона було заблоковано, першим бенефіціаром став Дубай – ключовий транзитний вузол для постачання злитків на ринки Близького Сходу та Азії. За словами людей, знайомих із ходом дискусій, цього року ОАЕ зберігали нейтральну позицію, відмовляючись вживати офіційних заходів проти російського золота, незважаючи на лобіювання з боку США та Великої Британії.

У 2022 році Росія поставила в ОАЕ 96,4 тонни злитків, ставши найбільшим постачальником країни. Це більш ніж у п’ять разів перевищувало обсяг експорту через Гонконг.

Хоча в ОАЕ досі немає заборони імпорту російського золота, обсяги значно впали. Частково це пов’язано з регулятивними заходами після того, як цю близькосхідну країну було додано до списку спостереження Групи розробки фінансових заходів боротьби з відмиванням грошей FATF.

Банківські перекази в ОАЕ зазнають посиленого нагляду, а готівкові платежі контролюються через обов’язкову державну базу даних, що ускладнило розрахунки з російськими експортерами, кажуть люди, знайомі із ситуацією. Санкції США у травні щодо найбільших золотодобувних компаній Росії – АТ "Полюс" та місцевого підрозділу Polymetal International Plc – також справили стримуючий ефект, оскільки трейдери та банки ОАЕ стали більш неохоче мати справу із зазначеними організаціями, кажуть джерела.

За попередніми даними компанії ImportGenius, що займається відстеженням торгівлі, що базується на даних російської митниці за шість місяців до серпня, деякі покупці золота з Дубая почали перенаправляти постачання до Гонконгу.

Інші фірми ОАЕ взагалі відмовилися від участі. Державна логістична компанія Transguard, що входить до складу авіакомпанії Emirates Group, заявила у травні, що припинила транспортування російського золота.

Велика Британія в листопаді ввела новий раунд санкцій щодо компаній, пов’язаних з торгівлею російським золотом, у тому числі компанії Paloma Precious DMCC, що базується в Дубаї, яка імпортувала з країни 300 млн доларів. Фірма раніше була акціонером Emirates Gold DMCC, нафтопереробного заводу, виключеного зі списку акредитованих ОАЕ через побоювання щодо його власності.

Торгівля через Китай

Водночас Китай ясно дав зрозуміти, що хоче розширити торгівлю з Росією, наголосивши на тісних зв’язках між лідерами цих країн Сі Цзіньпіном і Володимиром Путіним після вторгнення в Україну. Пекін надав Москві дипломатичну та економічну підтримку, яка допомогла пом’якшити наслідки західних санкцій, а Китай зараз є найбільшим імпортером викопного палива з Росії.

VPower Finance Security (Hong Kong), яка переміщує готівку та дорогоцінні метали для деяких найбільших фінансових установ Китаю, є ключовим гравцем у обробці нещодавно імпортованого золота з Росії, показують дані ImportGenius.

Переведення до Гонконгу також сприяло зростанню цін на золото в Китаї, порівняно з міжнародними, у вересні. Це залучило до країни злитки, створивши вигідні арбітражні можливості для банків, які мають ліцензії на імпорт.